Las principales diferencias entre los fondos de inversión y los seguros de ahorro

Cuando se trata de ahorrar, es importante tener presente los diversos vehículos financieros con los que contamos para ello. Tanto los fondos de inversión como los seguros de ahorro se presentan como alternativas seguras para invertir y ver crecer nuestros capitales en un tiempo. Ahora bien, aunque son complementarios, no quieren decir lo mismo. ¿Qué diferencias hay entre ambas figuras? ¿Para qué inversores está recomendado cada uno?

Un fondo de inversión es un producto algo más conocido porque lleva ya tiempo en el mercado. Aun así, los seguros de ahorro, más novedosos, son cada vez más demandados porque se ajustan a las necesidades de muchos perfiles de ahorradores y suelen incluir el pago de un capital adicional en caso de fallecimiento

Fondos de inversión o seguros de ahorro

Los fondos de inversión son instituciones de inversión colectiva que agrupan las suscripciones realizadas por un número de personas (llamadas partícipes) que quieren invertir sus ahorros. El fondo pone en común el dinero de este grupo de personas y una entidad gestora se encarga de gestionarlo.

Mientras que el seguro de ahorro se trata de un seguro de una sola persona, a medio y largo plazo, ofrecido por aseguradoras, y entre otros, suele complementar otras rentas futuras como por ejemplo las pensiones de jubilación.

Perfil de inversor

En este caso, la primera figura, es decir, los fondos de inversión están dirigidos a personas de una gran variedad de perfiles, desde ahorradores algo más conservadores hasta quienes buscan asumir realmente riesgos mayores según el tipo de producto que elijan.

En cambio, el seguro de ahorro garantizado suele destinarse a personas con un perfil conservador en su mayoría, que no quieren grandes riesgos y que, con una parte (aunque sea menor) de capital, buscan una rentabilidad a medio y corto plazo de sus ahorros. Suelen ser inversores que no se arriesgan y buscan entonces seguridad.

Liquidez

En este caso, hablando de liquidez, ambos vehículos presentan similitudes. Los fondos de inversión suelen tener total liquidez y, en general, podemos rescatar nuestro ahorro cuando queramos.

En los seguros de ahorro, en un inicio también hay una liquidez inmediata, pero existen determinados tipos, como pueden ser los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS), en los que hay que esperar algún tiempo para retirar el dinero.

Suscripciones y Aportaciones

En este punto hay algunas diferencias. Al hablar de los fondos de inversión, en algunos de ellos el periodo para suscribir puede ser limitado a determinadas fechas y en otros se pueden realizar suscripciones adicionales en cualquier momento. En los seguros de ahorro, por el contrario, se permite realizar aportaciones extraordinarias.

Por esto en los primeros, la suscripción inicial y mínima puede ser mayor en algunos fondos de inversión, y en los segundos, con una pequeña cantidad es suficiente. De hecho, se destinan a quienes quizás no tienen un gran capital para poder invertir, pero pueden igualmente hacerlo si lo desean.

¿Qué rentabilidad ofrece cada uno?

Lo que busca el ahorrador es una rentabilidad a futuro y por eso utilizan estos productos. La rentabilidad es diferente según el perfil de riesgo, el tipo de seguro de ahorro o fondo de inversión, las necesidades financieras, las condiciones económicas o comisiones, entre otros.

Se trata, en definitiva, de un séquito de factores que no es igual en cada ahorrador ni producto.

Fiscalidad

Según la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en los fondos de inversión se produce ganancia patrimonial si el valor de reembolso es mayor que el valor de suscripción y se produce pérdida si el valor de reembolso es inferior al valor de suscripción. Sólo se tributa por las ganancias generadas, no por el dinero total que se obtiene del reembolso (venta) de las participaciones del fondo de inversión. Por ejemplo, si se invierte en un fondo 1.000 euros y se vende por 1.200 euros, se tributa por la ganancia de 200 euros.

Por su parte, los seguros de vida ahorro no presentan ventajas fiscales al constituirse, pero sí la hay cuando se reciben las prestaciones. Y ello depende del tipo de prestación recibida.

¿Cuál debo elegir?

En general, no hay una respuesta clara ni única porque esto depende de los intereses y necesidades tanto personales como económicos de cada ahorrador. Aunque ambos productos sirven para diversas situaciones y etapas en la vida, los fondos de inversión son quizás el mejor vehículo cuando uno ya está pensando en jubilarse para tener una mayor seguridad en un futuro cercano.

En todo caso, lo más aconsejable es dejarse guiar por un asesor que sepa distinguir y analizar las ventajas y desventajas de cada opción de ahorro. Además, es importante tener claro por qué se quiere ahorrar, ya sea para comprar una casa en vistas al futuro, para formar una familia, ya sea pensando en la jubilación o si se quiere tener un colchón para gastos imprevistos. Todo ello ayuda a determinar cuál es el mejor producto financiero, según las necesidades de cada ahorrador.

--

Contenido patrocinado